中国有个习语叫& quot你不能鱼与熊掌兼得。意思是你不能同时拥有两样东西。

在投资领域，& quot鱼& quot和& quot熊掌& quot意思是& quot高回报& quot和& quot低风险，因为& quot高回报& quot相当于& quot高风险& quot。

一、不能为了追求高收益而忽视高风险

投资总是收益与风险并存，收益越高的理财产品，风险往往也越高。

那么，什么是投资风险呢？是投资结果的不确定性。如果一项投资的风险很高，那么投资者可能会获得高回报，也可能会有较大的损失。

为了吸引资金，高风险项目确实需要提供获得更高收益的可能性，但并不意味着一定要实现预期收益。

正如中国人民银行党委书记、中国银行业监督管理委员会主席郭树清曾经提醒广大金融消费者和投资者，& quot理财产品收益率超过6%就存疑，超过8%就很危险，达到10%就要做好本金全亏的准备& quot，也就是告诫投资者要正确认识投资收益的合理性。

比如陷入& quot跑路& quot几年前只是利用了普通投资者对合理回报率的误解。不合规的P2P平台往往向投资者承诺10%甚至更高的预期收益率。投资者往往被表面的担保和承诺所迷惑，不去深入思考回报的合理性。直到P2P平台& quot逃跑& quot他们纷纷意识到高回报背后的高风险。

因此，我们在选择理财产品时，要结合自身的风险偏好进行合理投资，不能为了追求高收益而忽视高风险。

二、保本就不可能高收益

中国银监会副主席梁涛在2022青岛中国财富论坛上透露，到2021年底，理财存量整改基本完成，具有刚兑性质的保本理财全部清理完毕。这意味着市场上没有新的理财产品。

资管新规落地后，目前市场上存在的具有确定兑付义务且兑付风险相对较低（最为接近无风险）金融产品有且只有三类：

一是50万元以内的银行存款

根据《存款保险条例》第五条规定，存款保险实行限额赔付，最高赔付限额为人民币50万元。如果单个银行的带息存款不超过50万，可以全额赔付，因为银行有存款保险为他们背书。而高于50万的存款，建议大家还是配置在不同的银行比较稳妥。

二是国债

国债是以国家信用为担保发行的债券，信用等级很高。3年期和5年期国债收益率基本是市场上无风险收益的风向标。

这里还需要强调的是，国家信用是分级的，并不是所有的国债都接近无风险。& quot欧洲债务危机& quot那一年的危机是由欧洲国家无法及时偿还的高额债务造成的。而我国的国家信用评级非常高，因此国债风险相对较小。

三是人寿保单（如年金险）

人寿保单是以人的健康和寿命作为标的的合同，合同的约定兑付金额就是我们说的保额。

比如重疾险的保额，终身寿险的保额，年金保险合同中的生存金。根据《保险法》第九十二条的规定，保险公司被依法撤销或者宣告破产的，其人身保险合同和责任准备金必须转移给其他从事人身保险业务的保险公司，以继续保护被保险人和受益人的合法权益。

换句话说，只有上述三种产品最接近无风险，而这几种产品的收益一般都不高，活期以及短期存款利率甚至可能跑不赢通胀;另一方面，超过无风险利率的收益是有风险的，收益率较高的债券(国债除外)、股票、基金、信托、期货等金融资产的投资风险是不一样的。

最后，请记住这四句话：

保本就不可能有高收益

高收益一定有高风险

看到“保本高收益”

就可以理解为金融诈骗

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