2022年市场震荡后，证券私募行业迎来大洗牌，多家私募管理规模大幅缩水。部分私募甚至跌出百亿阵营，但也有部分私募逆势扩张。

私募排排网最新数据显示，今年2月新增三只百亿级私募，其中文博投资和钱乙投资为新面孔，成功晋级百亿级量化私募；王亚伟的1000家合资企业已经回到100亿元。此外，本月有2家私募跌出百亿阵营，私募总数为113家，较上月增加1家。

值得注意的是，随着市场的强劲反弹，私募又掀起了新一波备案潮。今年1月，私募投资基金共备案2261只，受春节假期影响，仅较上月下降11.26%，其中49家私募公司共备案174只新基金。

两只量化私募规模突破100亿，总量扩大至113只。

今年以来，a股迎来了一轮强劲反弹，经受住考验的民间投资者迎来了发展良机。部分机构强势崛起，成为“百亿私募俱乐部”之一。

私募排排网最新数据显示，今年2月新增3只百亿级私募，其中文博投资和钱乙投资首次晋升为百亿级量化私募，跻身量化私募前列。

值得注意的是，最近两年量化私募发展迅速，但数百亿量化私募数量起伏不定。2021年底和2022年底，百亿量化私募数量持平，28家。

由于超额收益的下降和回撤的考验，很多头部量化私募暂时停止了扩张。2023年，头部量化私募终于迎来了新兵。在文博投资和钱乙投资的推动下，100亿量化私募数量增至30只，重回巅峰。

公开资料显示，文博投资成立于2014年，投资范围涵盖商品期货、股票等多个领域。公司员工约90人，核心人物包括殷涛和姚政。据了解，目前文博投资的产品线包括指数增强、量化对冲等系列。在指数增强型产品中，文博投资主要致力于以1000个指数来增加和量化选股产品。从业绩来看，公司中证1000指数增强系列代表产品2022年实现5%以上收益，中证1000指数达到-21.58%，实现25%以上超额收益。

规模上台阶后如何应对这种挑战？文博创始合伙人姚政曾经说过，在规模和业绩之间，业绩永远排在第一位，所以不要试图去触碰战略能力的边界。这样，即使市场发生变化，也能给战略留有回旋的余地。

“从战略角度来看，还是有很多发力点的。首先是方法论的不断迭代，比如引入宏观经济变量。量化行业的每一次大的新旧迭代，都依赖于研究方法论的创新。在这个维度上，我希望早点找到新的方法，早点获得第一笔盈利。”姚政说。

另一家钱乙投资成立于2015年5月，规模提升至100亿元。2020年4月在中国基金业协会完成注册，2020年6月11日成立首只私募基金产品“钱乙CTA进取1号”。

通过股权渗透，投资的股东为邱会明和谢，各持有公司50%的股份。邱会明和谢也是百亿量化私募的股东，也就是邱会明和谢同时拥有两家百亿量化私募，但这在私募行业并不少见。

据统计，有

此外，王亚伟的合资企业资本管理规模也回到了100亿元。作为曾经的“公募一哥”，王亚伟于2012年离开华夏基金，成立私募股权合资公司，一度风靡市场，产品认购门槛高达千万元。这几年合资的光环没了，投资业绩也差了。去年10月管理规模跌破100亿元。

私募掀起新一波备案潮，积极布局a股。

随着市场的强势反弹，各路资金涌入，尤其是北上资金。今年以来，北上资金持续加仓a股，一度连续17个交易日净买入，累计净买入超过1500亿元。

今年以来，私募也掀起了新一轮备案潮。私募排排网数据显示，1月份私募证券投资基金共备案2261只，受春节假期影响，环比仅下降11.26%。

具体来看，股票策略的主观长期产品占比最多，达到40.42%；量化多头次之，达到10.13%。其中49家100亿私募共备案174只新基金。

其中，灵山保税港区、华软新动力(股价300152)、益存投资分别有24只、14只、12只私募基金备案，位列百亿级私募之首。此外，还有四协投资、广金美好、元信投资、钱乙投资、依桐投资、恒德资本、玖富投资5只以上的产品在备案。

整体来看，私募对今年的行情比较看好，所以从年初开始就积极布局。

仁桥资产夏俊杰表示，从各指数涨跌来看，基本呈现普涨，成交量也有所回升。这不仅促成了北方资金的意外涌入，也反映了国内疫情过后市场风险偏好的明显回升。与此同时，年初以来，国内外多家机构相继发布了2023年的市场展望，整体看好。所以1月份市场的上涨应该是可以预期的。当然，我们也发现投资者的预期越来越相似和一致。

“从历史上看，当投资者的预期趋于一致时，往往意味着两种情况。第一，市场处于主沉浮中；第二，投资者犯了错误，即将转向。如果要对这种‘一致性’做一个划分的话，我觉得应该属于前者。"

夏俊杰指出，面对当前的市场，我认为这种“一致”的预期仍然是健康的

星石投资首席策略投资官方磊表示，从全年看，北向资金流入的趋势是会延续的。今年上半年，或者说到三季度，国内经济大概率还是延续复苏的态势。

但是也要看到，国内股市，尤其是港股，已经从底部反弹了比较大的幅度了，不少优质公司的估值已经回到合理甚至偏高的区间。因此资金流入的斜率可能会降低，近期看到北向资金流入而南向资金流出表明市场有一定分歧，可能震荡会加剧。