春节假期过后，提前还贷又火了，排队还款也跟着上了热搜。

3月份排队还贷，线上申请通道基本关闭，还款门槛的提高引起了很多用户的不满。

股市低迷，理财破局。很多拿到年终奖的人都把目光投向了房贷，提前还贷似乎成了首选。

疫情三年，很多人的收入都受到了影响。通过提前还贷，可以减轻每月的还款负担，这似乎充满了诱惑。

还有一部分现有房贷用户对新增房贷利差过大不满。两年前买房时，贷款利率普遍高于5%。目前首套房贷利率已经降到了3.7%，超过1%的利差不是降低LPR(贷款市场牌价)就能解决的。所以有一些闲钱提前还款是合理的。

利用机会成本原理，你把钱还给了房贷，你就失去了用它增值的机会。当然，短期来看，大部分人的投资收益几乎不会高于房贷，所以提前还贷更划算。但是去年资本市场表现不好不代表今年不好，所以长期来看，提前还房贷会有损失。

房贷还款最大的弊端就是流动性的丧失。在减债和维持流动性的天平上，很多人只看到了前者。最后如何评价，个人差异很大，需要因人而异。

毕竟房贷短则10年，长则30年。不是短期行为，而是长期计划。子女教育、养老储备、医疗保障都需要规划。

有些用户认为银行不允许的事情肯定是对用户有利的，比如提高房贷还款门槛。众所周知，个人按揭贷款只占全部银行贷款的15%。即使短期内损失了部分利息收入，也是相对短期盈利，长期信用更有价值。

在还贷用户积累的时候，银行设置一定的门槛，也是为了牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。就像存款挤兑一样，贷款挤兑非常不同。

还贷风波折射出投资者教育任重道远。散户倾向于跟风，看着股市涨，身边的朋友赚钱了，马上跟风，最后跌到‘内裤’。买基金也成了家常便饭。一波' 90后'和'偶像化'的市民蜂拥而至'随大流'和'抄作业'他们以为在没有金融知识的情况下，跟着‘经理人网络名人’就能赚钱，最后的结果可想而知。

虽然目前中国经济仍面临'需求萎缩、供给冲击、预期减弱'的三重压力，但我们的宏观政策仍有空间，股市、楼市、政策的东风频频来袭，2023年还是要期待的。

别人贪我怕，别人怕我贪。与其让大众选择反向投资，不如让大众时刻独立思考，总结经验，建立自己的投资逻辑，做好资产配置和规划。总之，盲目跟风是不可取的。

北京商报评论员岳品瑜