新年房贷“提前还款潮”登上热搜，消费贷款成“烫手山芋”。发生了什么事？

近日，第一财经记者走访发现，在“开门红”期间，多家银行下调了消费贷款利率，并加大了营销力度。多家银行推出消费贷款利率优惠活动，部分股份行年化利率一度创下3.2%的新低，“3”字头渐成趋势，但不同银行差异较大。另一方面，一些贷款中介也瞄准了房贷压力缓解、消费需求回暖等机遇，加大了消费贷款的力度。有工作人员表示，优质客户最低利率可达3%。

“(去年)由于个人住房按揭贷款表现疲软，一些银行开始增加消费贷款，2022年取得了不错的成绩。预计今年将继续增长。”广发证券银行业分析师君妮在研究报告中指出。记者还从部分银行的机构调研记录中了解到，在息差压力下，增加零售贷款成为多家银行的布局方向，提高消费贷款和经营性贷款占比是重要策略。

消费贷利率“卷”起来了

“3.2%没有了，现在最低可以3.6%，但是需要通过客户经理申请。”近日，记者查询招商银行消费贷款产品——闪电贷时，该行北京某支行工作人员表示，该行在春节前就推出了利率优惠，其中最低限额活动可达3.2%，但春节前已结束。

去年12月，招商银行推出闪电贷8周年庆典，年利率最低6.6%，活动时间为2023年1月4日至1月31日。此后，2月1日，招行延续8周年活动福利，分别针对建仓和提现推出7折利率优惠券、抽奖等活动，一直持续到2月28日。

官方资料显示，闪电贷是招商银行面向个人和小微企业发放的网络信用贷款。期限3个月到60个月有六种选择。申请成功后，以现金形式发放给招商银行。一般授信额度不超过20万元。

据北京招商银行客户经理介绍，客户申请闪电贷款有两种优惠活动。一种是使用平台券享受利率优惠，另一种是通过客户经理申请降低利率。后者最高可将原利率降低3.5%，最低可降低3.6%。据招行客服人员介绍，之前申请闪电贷款的客户利率定在3% ~ 4%，资质不好的客户利率定在10%以上。

在“开门红”期间推出优惠活动是银行的传统。然而，在利率下降的背景下，各家银行展开的“利率大战”将消费贷款利率推至新低，“三字头”渐成趋势。除了招行，春节前后多家银行都推出了消费贷款福利活动，国有大行的消费贷款产品利率大多已降至4%以下。

以中国农业银行北京分行为例，据当地某支行工作人员介绍，该行消费贷款(信用贷款)产品——网捷自今年1月1日起最低利率下调20个基点至3.65%，时间截止至3月31日，但额度有限，先到先得。另外，工银(ICBC)融e购近期活动显示，3月31日前申请贷款，一年期(根据客户情况)可享受年利率3.7% ~ 3.9%的优惠，一年期及以上为4.18%。

但部分地方银行仍维持4%以上的消费贷款利率。据苏州银行信贷经理介绍，消费贷款利率仍在4%-5%之间，且要求借款人无营业执照，与商业贷款有严格区别。然而，信用法力

相比银行正式推出的活动，很多贷款中介提供的条件更有吸引力。“现在最低可以3.18%。”一位自称是某银行渠道经理的中介表示，目前银行的消费贷款利率可以比网上低。另有多家中介表示，北京每月缴纳公积金在1000元以上，可以进一步享受贷款优惠，最低消费贷款可以3% ~ 3.5%。

不过，有业内人士建议，应谨慎对待贷款中介提供的优惠渠道，尤其是在银行经营性贷款与个人住房的房贷利率差越来越大的背景下，新一轮“提前还款潮”已经掀起，多数贷款中介希望吸引客户赚取佣金。当记者询问消费贷款资金能否用于还房贷时，多家中介表示可以帮助解决，规避银行的贷后跟踪和监管风险。此前有客户要求将房贷更换为利率更低的经营性贷款时，中介也给出了类似的说法。一些中介机构提到了“过桥资金”和“空壳公司”的使用。

但监管层早已明令禁止资金非法流入楼市。在新修订的四大信贷管理制度中，银监会明确强调个人经营性贷款用于房地产，借款人应承担违约责任。2月2日，深圳市房地产中介协会发出严正提醒，旨在帮助当地个别“金融贷款中介”获得享受国家降息政策的经营性贷款，引导借入资金违规流向房地产领域，明确指出这一行为不仅违反国家相关金融信贷政策，也严重违背国家“房住不炒”的定位和原则。

消费贷“地位”有望提升

消费贷款利率“打折”营销有利率下行的影响，也与监管导向有关。去年8月，国务院常务会议指出，要发挥贷款市场利率的引导作用，支持恢复信贷有效需求，促进降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。1月28日，国务院常务会再次强调，要组织开展丰富多彩的促消费活动，加快恢复接触性消费，合理增加消费信贷。

此外，去年整体信贷需求疲软，银行在息差压力下面临信贷结构调整的压力。通过降低消费贷款利率来抢占“开门红”市场成为了一致的选择。君妮认为，去年个人住房抵押贷款表现疲软，一些银行开始增加消费贷款。2022年10月以来，个别银行的消费贷款需求逐渐改善。2023

央行数据显示，2022年末，住户经营性贷款增速继续回升，住户消费贷款增速回落。具体来看，截至2022年末，消费性贷款（不含个人住房贷款）余额17.25万亿元，同比增长4.1%，增速比三季度末低1.3个百分点，比上年末低5.4个百分点；全年增加6755亿元，同比少增7646亿元。

去年年末以来，多家银行调研发现股市、楼市、债市的波动变化让居民存款定期化加剧，息差压力进一步增加。对于接下来的资产端策略，部分银行明确要增加零售布局，尤其要提升消费贷和经营贷比重。以青岛银行为例，该行在去年12月一次机构调研中提到，在资金运用方面，该行将适度提高个人贷款尤其是消费贷、经营贷的占比，优化信贷结构，提升贷款生息水平。

苏州银行在去年12月一次机构调研记录中也提及，该行正结合外部市场环境和同业竞争现状，积极探索消费贷客户下沉和差异化定价策略，在夯实原有优质客群（公务员、事业单位员工）的基础上，聚焦普通企业员工，特别是与该行有公司业务合作的单位员工、第三代省社保卡客户以及江苏省内的新市民群体，通过制定消费贷款差异化的产品策略，满足不同层次客户多方位的消费金融信贷需求。

银行争夺战的背后，是消费贷“量”和“质”的双重提升预期。华泰证券银行业分析师沈娟表示，在2020年和2022年两波疫情的扰动下，消费贷增长明显承压，预计在疫情政策优化后，随着居民收入的提升和社会消费场景的恢复，居民消费贷款增速也有望快速回升。而随着居民就业与收入快速恢复至2019年的常态水平可期，消费类贷款的资产质量或将得到较大程度改善，信用成本有望下行。

浙商证券银行业分析师梁凤洁、邱冠华结合英国、美国、日本、新加坡四国防疫政策演变与疫后零售业务变化指出，疫后复苏对银行零售业务利好更为明显，其中消费贷款、个人经营性贷款将迎来需求与风险的双重改善。在此背景下，沈娟认为，消费贷占比较高和布局消金牌照的优质区域银行将更有优势。