中国基金报记者莫琳

2月3日，中国证券业协会发布2022年证券公司财务咨询业务执业质量评价结果，39家券商参与评价。最终有8家券商获得A类、B类、c类。

中国证券业协会指出，分类反映了证券公司财务咨询业务在项目质量、业务规模、业务管理、合规诚信等方面的相对水平。

下一步，协会将继续完善证券公司重大资产重组财务顾问业务声誉激励约束评价机制，推动证券公司回归本职，提高执业质量，充分发挥资本市场中介机构“把关人”作用，更好地服务和提升上市公司质量。

A类券商大幅减少

获得A级评价的8家券商分别是中信证券、CICC、中信建投证券、国泰君安证券、平安证券、郭进证券、东兴证券和中德证券。

2021年评价结果中，14家券商获A类，分别是：长江证券、东吴证券、国泰君安证券、国信证券、华泰证券、平安证券、申万宏源证券、TF证券、兴业证券、CICC、银河证券、中泰证券、中信证券、中信证券。

这意味着长江证券、东吴证券、国信证券、华泰证券、申万宏源证券、天风证券、兴业证券、银河证券、中泰证券滑出A类.而国金证券、东兴证券、中德证券则在2022年晋升A类。

2022年曾修订评价标准

财务顾问为上市公司的收购、重大资产重组、并购等经营活动提供专业服务并发表专业意见，其专业水平直接关系到上市公司的经营质量和投资者的利益。

2022年，中证协表示，目前的《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》已经实施了九年。随着并购重组市场化发展和注册制改革，难以全面反映一家证券公司的执业质量，从而更好地发挥财务顾问评价优势、限制劣势的指导作用，故进行了修订。

总体来看，修订后的《评价指引》融入了注册制改革背景下加强投行业务监管的要求，改善了历年评价工作中遇到的情况，将评价指标由规模导向改为质量导向，扩大了项目评价范围，优化了评价结果分类，加大了合规处罚力度，简化了评价程序。

中证协表示，为鼓励证券公司投行业务差异化发展，本次修订弱化了项目数量等业务规模对评价结果的影响，突出强调项目质量的重要性。

在评价名称上，将“执业能力专业评价”改为“执业质量评价”。在指标体系方面，删除证券公司分类结果指标，使评价结果更与财务顾问执业质量相关；增加内控指标，通过评价投行业务内控建设和运作的有效性，促进证券公司从公司整体层面系统提升财务顾问服务质量；新增创新指标，鼓励证券公司创造性地解决财务咨询业务中遇到的实际问题，更好地满足实体经济需求。

在之前的评价体系中，只认可需要证监会审批的独立财务顾问项目。为适应并购重组市场化发展和注册制改革，修订后的《评价指引》项目评估范围增加了“注册制”等行政许可并购和非行政许可重大资产重组项目。

修改后的《评价指引》显示，评估期内有项目的券商分为A、B、c三个等级原则上得分排名前20%的证券公司为A类，排名后20%的为C类，其余为B类。评价期内无项目的券商无得分，统一确定为N类。

此次共有39家券商参评，按照前20%来就算，仅有得分排名前8的券商才能获评A类。

值得注意的是，根据WIND数据统计，2022年，华泰证券作为金融咨询机构