李冯许超汪文华

说好的固定收益理财，最后“管理”了一堆垃圾资产？

富安娜最新公告显示，负责交易的中信证券不出具标的资产认购合同，导致：

不可能确定这笔钱到底去了哪里。

另一方面，今年3月某校企在中信证券质押方正证券11亿股，质押解除。这意味着，学校今年已经向中信证券返还了数十亿资金。

2018年以来质押给中信证券的11亿股，2021年起将出现在富安娜相关理财报告中的“杭州海港城”，方正证券大股东校企与中信证券之间的资金跃进，草蛇灰线潜伏四年。

理财账户近两年无重大投资。

继8月下旬宣布1.065亿元委托中信证券理财后，9月15日，深交所上市公司富安娜(002327)再次发布公告，对事件进行了详细说明。

富安娜公告称，该理财资金投资于FOF计划(基金中的基金)，中信证券未提供基础产品合同，因此富安娜目前无法确定该基金的具体产品名称和基础资产。

另一方面，富安娜通过托管银行获取了托管账户的部分资金明细。正是这个资金明细揭示了多层信息。

首先，根据中信证券的指令，富安娜有四项转入转出操作：

2020年3月20日转入1.2亿元认购理财四期；

2020年4月16日转出约1.021亿元，获得理财三期本金及部分利息；

2021年3月19日转入1.2亿元认购理财第五期；

2021年3月22日转出约12538万元，取得第四期理财本金及部分利息。

结果2022年4月，托管账户没钱了，到期的1.065亿无法支付。

公告称，2020年4月至2022年4月14日，除了偶尔参与2000万元以下的货币基金外，1亿元以上的主力基金无投资流水。

简单来说，这两年没怎么大投入，好像还正常还本息，但最后钱都没了。

这意味着富安娜2020年3月至2021年3月的理财资金申购赎回处于闲置状态。每次——都是拿后期认购的钱来赎回前期的本息。

最终1.065亿本金无法支付的根本原因应该是2020年之前的投资还没有收回。

海港城与“金融产品”之谜

富安娜公告称，与中信证券于2020年4月19日(即3月20日账户开始闲置资金期间)，在前期理财合同的基础上签订了一份《中信证券富安1号定向资产管理合同之补充协议》(以下简称《资管补充协议》)。这份协议约定，理财账户投资于金融机构发行的“一款金融产品”。

《资管补充协议》签约日后，托管账户无重大投资资金流。之前的重大投资是一笔1亿元，2019年从托管账户转入民生银行重庆分行。

一亿元的本金再也没要回来。

富安娜公告：因未取得底层理财产品合同，无法确认“中信证券富安1号产品是否认购了《资管补充协议》指定投资的A理财产品；也无法确认上述指定理财产品A与《资金明细》显示的贷款1亿元的理财产品是否为同一产品、同一账户。”

我到底买了什么还不清楚。

8月23日，富安娜公告称，直到两年后的2021年，才拿到理财产品的管理报告，报告开始介绍，2021年末，底层产品仓位为“东方红货币B、北大资源杭州

针对“杭州海港城”的持仓信息，富安娜公告称：“鉴于2019年前后北大方正集团出现债务危机和实质性违约，在我公司(富安娜)与中信证券于2020年4月签订的《资管补充协议》中，并无中信证券富安1号产品可以投资“杭州海港城”、“北大资源”、“北大方正集团”的约定。

《资管补充协议》上的“某理财产品”怎么变成了管理报告上的“杭州海港城”？富安娜2019年1亿元理财资金与“一款理财产品”和“北大资源杭州海港城”有什么关系？目前还不得而知。

富安娜公司对媒体表示，在未获得基础产品合同文件的情况下，公司目前无法确定理财资金的真实去向，将继续向中信证券寻求基础产品合同及相关决策依据。

关于“北大资源杭州海港城”的持仓信息，富安娜公司对媒体表示，在之前的资产管理合同以及中信证券2020年4月推荐的《资管补充协议》中，中信证券根本没有提及“杭州海港城”的相关信息。“杭州海港城”的相关信息直到《资管补充协议》签约一年多后才出现在定期报告中。

中信证券收回数十亿。

除富安娜逾期理财外，公开信息显示，中信证券本身与杭州海港城高层股东存在长期重大债权债务关系。

中信证券福安1号管理层报告提到控股“杭州海港城”，原股东为北京某高校控股企业(某校企业)。

2017年9月，审计署出具审计意见，认定上述学校和企业股权和资产存在重大问题。之后，一个校企的各种问题

2019年左右，某校企正式债务违约，据统计，到2019年第三季度，该校企总负债规模超过3000亿元。而据当时媒体报道称，中信证券已经是上述校企的前四大债权人之一。

公告显示，早在2018年下半年起，上述校企因资金紧张，将旗下核心资产方正证券公司市值超过50亿元的11.09亿股股票质押给中信证券。这一信息从侧面反映，早在2018年左右，中信证券已成为上述校企的重要债权人。

在2019年“杭州海港城”的股东方校企爆雷之后，中信证券富安1号是否真取得了校企旗下的“杭州海港城”的债权资产？2020年4月中信证券与富安娜签订的《资管补充协议》对上述事项是否有明确说明？目前富安娜方面称尚未获得正式的底层资产合同，一切以公告披露的进展为主。而中信证券方面也没有正面回应上述问题。

在富安娜宣告1.065亿理财本金遭遇逾期的同时，2022年3月22日，方正证券公告，控股股东质押给中信证券的11.09亿股方正证券股票，已经解除了质押。

这也意味这上述校企，将2018年因股票质押回购欠下中信证券的几十亿资金，在今年3月份偿还给了中信证券。

中信证券自己从某校企拿回了几十亿，而理财客户富安娜的钱，究竟去了哪里？