1. 2015年初：卖空高频统计套利因其超高换手率和极低回调逐渐为市场所熟悉，证券主要来源为券商自营两贷标的证券。

2. 2015年7月：股灾后，“两融”新规出台，导致通过“两融”渠道进行交易几乎没有实际价值。

3.2015年11月：收益掉期去杠杆需要100%资金进行掉期做空，使得高频统计套利的资金利用率极低。

4. 2016-2018年：市场主流高频统计套利开始寻求主动管理阿尔法基金的合作，但由于种种原因，这一模式至今尚未形成有效的双赢模式。

什么是智能日转套利？

中国股票市场目前实行的是T+1交易制度。近年来，盘中股票轮换交易(又称股票T+0交易)悄然火了起来。这种交易方式突破了国内股市T+1交易制度的限制。对于同一交易日内一次或多次买卖同一只股票的成交量，在该股票预计上涨时买入部分仓位，在上涨后卖出，或在该股票预计下跌时卖出部分仓位，在低位买入。在交易结束时，保持账户中的股票数量不变，通过市场波动的差价获利，从而增加可用余额。降低库存成本。

1. 遵循基本原则：不破坏原有仓位结构，当日结束时不增减仓位，总仓位保持不变；有且只有赚天差价，不能掺杂其他因素。

2. 交易特点：利润目标决定薄利，不是大利润，而是日内差价；操作周期短，3-5分钟内完成一笔交易，最长不超过一天；胜率高，成功率在70%以上；纪律是严格的。

3.市场需求：赚取日内波动价差，在最短时间内实现拆套；如果有长期收入，就会增加额外的收入来增加利润。

基本原理：使用AI模型预测短期和长期的涨跌，并根据未来的涨跌进行买卖。当预测涨跌时，该头寸将被打开和关闭。强大的计算资源相当于AI交易系统的“心脏”，人工智能模块则是AI交易系统的“大脑”。底层的数据输入和数据结构模块是有机体的“主干”，它们之间的相互协调决定了算法系统能够输出高效稳定的服务。

1、高净值锁定客户：由于选股失误导致锁定，可以通过增强套利算法逐步降低仓位成本

2. 具体产品：Alpha收益产品，在现有股票池的基础上，通过增强的套利算法捕捉股票的日内波动，提高产品收益

3.偏好T+0交易：在不承担底仓风险的情况下(如通过借贷、卖出证券等方式建立底仓)，或交易T+0品种，可获得日内交易收益

4. 线下做新客户：利用底仓建立的股票市值仓位，参与新股的线下配售，在现有股票池的基础上捕捉股票的日内波动，增加收益

5. 价值投资客户：长期持有波动性较大的个股，从上市公司成长性带来的股价上涨中获利；同时，利用增强型套利算法捕捉股票日内波动，提高收益

市场有风险，投资需谨慎!