单独评估一个平台已经有很长一段时间了。近日，严宣君接到风声：似乎是受“破卡行动”影响，提克米尔等平台出现了黄金交付延迟，进入黄金通道不得不更换。

借此机会，阎彦军想详细谈谈——Tickmill，这是小钱交易者中最受欢迎的平台。

说到Tickmill，第一反应是什么？

全网最低的价格？或者经常发生打滑事故。

FCA监管平台？还是一个塞舌尔账户，赌别人输？

作为一个6年前才成立的新平台，Tickmill凭借超低的价差，在有价值意识的中国交易者中名声大噪，并迅速成为中国最受欢迎的平台之一。

然而，与此同时，Tickmill只为中国人开设塞舌尔账户的做法也受到了批评。很多传言甚至称其为NDD模式，其实就是利用监管漏洞相互对赌。

你是否曾经想在Tickmill开一个账户，但你不确定这个已有六年历史的平台是否可行？好吧，请继续关注，今天的文章是为你准备的。

我先总结一下今天的评估

2014年底，自称“全球十大经纪商之一”的爱沙尼亚经纪商ArmadaMarkets宣布终止其零售外汇经纪业务，该业务将由塞舌尔FSA监管平台Tickmill接管。

尽管如此，ArmadaMarkets只有爱沙尼亚经济部颁发的一张所谓的现货经纪许可证(许可证号码为VVT000289)。2014年，它被爱沙尼亚和波兰金融当局警告其过度经营投资业务。此外，其零售外汇业务从未真正渗透到欧美等监管严格的发达市场，其大部分收入来自亚太地区。

幸运的是，后来的Tickmill似乎更可靠。Tickmill在塞舌尔金融服务管理局的监管下开展零售外汇经纪业务；次年8月，它获得了塞浦路斯CySEC的监管批准；2016年，公司获得英国FCA的监管批准，正式进入欧洲和英国市场。

此时，Tickmill完美继承了ArmadaMarkets的三大营销点“低价、高速NDD”，并持有多个国家监管机构颁发的证书，随后的扩张之路就像开了挂——个客户规模一样迅速攀升，月交易量在成立后不到4年的时间里达到了1000亿美元。

然而，与其他欧洲经纪商一样，Tickmill的零售经纪业务在2018年8月推出著名的ESMA新规则后受到了一定程度的打击。

对于那些不熟悉ESMA新规定的人来说，以下是对零售外汇经纪商影响最大的几条规定：

实际上，对于交易者来说，上述规定实际上增加了对零售客户的风险保护，利大于弊。

相反，这对平台来说就不太好了，它们失去了高杠杆用户(这些用户通常占零售收入的大部分)，受到更严格的监管，必须吸收零售客户的负平衡损失。

你觉得提克米尔做了什么选择？答案是重复标记的。

简而言之，Tickmill认为离岸监管不值得欧洲客户使用。

FCA真的不再支持中国客户开户了吗？恐怕这只是提克米尔的不在场证明。

最明显的证据是，Tickmill仍然有一些在FCA监管下进行银行业务的现有用户。

对于早期在Tickmill开设账户的老用户来说，当时可以在fca监管的实体下开设账户，并且随后不需要从塞舌尔实体切换，但要遵守ESMA新规则的杠杆和资本要求。此外，如果您在Tickmill中有多个帐户，则需要使用不同的电子邮件地址。

下图是闫宣君在交流群里分享的。

综上所述，的确，从Tickmill官网的介绍中，我们可以清楚地看到其目前的监管状况，不存在发牌、过期、超限运营等问题。

但如果你从另一个角度来看，事情就不那么美好了。这一切都回到了严宣军一直在谈论的问题：中国交易者在什么样的监管下开立账户？

首先，如果Tickmill不愿意为中国交易员开设FCA账户，它可以直接这么说。没有必要把这个问题归咎于FCA。令人失望的是，Tickmill对欧洲和中国客户都如此慷慨。

既然监管是塞舌尔，那就不好了。让我们来看看Tickmill最引以为豪的是什么：

“低成本、快速、高性能的NDD模型”

为了防止某平台“拿钱做事”，严宣军查阅了各种评价数据，得出结论：

虽然我们不能确定Tickmill是否是全网价格最低的，但可以肯定的是，Tickmill的点差成本、佣金等费用确实低于大多数平台。

以下是国内外知名媒体的评价数据：

那么Tickmill是如何实现如此低的差距的呢？

根据官方的规模，这是因为Tickmill的流动性提供者包括银行、非银行(HFT)和ECN的流动性，LMAX和SAXO是他们的流动性提供者。

但问题是，如果Tickmill的流动性提供者真的这么好，那么过去怎么会发生这么多重大的市场事故呢？

让我们以2020年5月的WTI报价故障为例，但请放心，这不是偶然的。

2020年4月底，WTI原油期货首次出现负值。虽然许多交易商看到原油价格以各种方式下跌，并迅速恢复正常，但Tickmill一直受到价格失灵的怀疑。

5月14日，大量交易员在各种论坛上报道，TickmillWTI原油的报价不到10美元，比实际价格低了近300%，而大多数平台上的WTI原油报价超过每桶25美元。

报价并不是唯一的问题。雪上加霜的是，Tickmill当时被禁止开设多头头寸，也不支持以26美元的价格结算已持有的多头头寸。

一些交易员怀疑Tickmill并不是它所宣称的那种NDD模式。

在回应这些问题和投诉时，Tickmill表示，

Tickmill只提供现货石油差价合约，不能保证现货价格与期货价格完全一致，特别是在石油市场出现极端期货溢价的情况下。

用人的话来说：价格错误不是我的操作，是流动性的提供者给我的。和其他平台不同并不意味着我的价格是错的，这意味着整个石油期货市场的价格是错的，我只是报了一个现货价格。

总而言之，便宜就是便宜，但请记住，任何东西都有价格。

虽然大多数交易者把“低价差”作为选择经纪商的第一要求，但低价差并不意味着你就能盈利，一旦出现滑单、报价错误等问题，那么盈利的订单可以在一秒内结清。

三、Tickmill代理曝光：这是赌局？

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这个谣言并不是严宣君自己编造的，各种论坛上都有很多讨论和信息。

首先是Tickmill用户提出的问题。如下图所示，我们可以看到，除了常见的滑点、卡盘等客户投诉外，Tickmill用户还报告了一些其他的异常交易情况，这些情况往往发生在对面的桌子上。

订单未在止损点结算；在平仓获利前突然止损平仓；在模拟账户上赚钱，但在实际交易中亏损；卖单变成了汇票等等…

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用户在个人资料中写道：看看Tickmill是如何冻结和操纵MT4的。当你的订单开始盈利时，它不会让你平仓。当涉及到数据时，他们也在做同样的事情。他们可能做的其他事情包括未能止损、伪造价格、收取巨额掉期费用，以及在你需要回补空头头寸时延迟付款。

如果普通用户的反馈是不可靠的，那么人群中甚至有前Tickmill代理商在削弱Tickmill做市商。

这位经纪人说，他曾经是Tickmill的代理，但在他透露“Tickmill操纵价格，故意制造20倍的价差来触发止损”后，Tickmill放弃了他。

这位经纪人还指出，他曾同时在其他几个平台下过类似的订单，但在Tickmill并没有出现如此大的下滑，因此没有必要平仓。

关于“Tickmill涉嫌做市”，严宣军也无法给你一个肯定的答案。

诚然，暗箱操作对交易者来说是大禁忌，但由于监管机构和其他权威第三方自己也在进行广泛的检查，普通人很难知道一个看似合法的平台是否在与他们对赌。

但有说法称，只向中国人提供塞舌尔监管的Tickmill无法证明其不使用监管套利，不做黑箱对赌，不故意操纵价格滑点(也有传闻称，有些平台对中国人开放离岸监管，只是为了方便赌博，毕竟小白更赚钱)。

毕竟，即使是在NFA这样的权威机构监管下，也有敢冒险的平台。一个仅仅是塞舌尔监管机构的人就像绑在一个愿意与之对赌的平台上的狮子的毛发。

总而言之，Tickmill很便宜!但也存在一些问题，从频繁的滑点到可疑的做市行为。你选择不选择由你自己决定。

作者：金世彦轩，文章来源微信公众号，版权归原作者所有，如有侵权请联系我删除。